Microsoft отключает арендованные ИИ-мощности у Oracle после решения не продлевать соглашение 2023 года, сообщило Bloomberg в пятницу. Серверы работали на старых чипах Nvidia, которые больше не соответствовали задачам Microsoft. Это решение важно, поскольку Microsoft пересматривает контракты на аренду мощностей у внешних облачных провайдеров на сумму свыше $80B.
Почему Microsoft не продлила контракт с Oracle
Соглашение, объявленное в 2023 году, давало Microsoft доступ к серверам Oracle для работы поиска Bing с функциями ИИ. Полный размер сделки Bloomberg установить не смог. В последние месяцы Microsoft отключала эти арендованные мощности вместо продления договора. Отдельные переговоры об аренде дополнительных мощностей Oracle провалились в июне, согласно данным Business Insider, приведенным в публикации.
Названная причина — возраст оборудования. Арендованные системы использовали чипы Nvidia прошлого поколения, и, по словам источников, они перестали соответствовать требованиям Microsoft. Microsoft отказалась от комментариев. Oracle заявила, что спрос на ее ИИ-инфраструктуру остается высоким, включая старые чипы, хотя ее акции после сообщения упали примерно на 3%.
Этот случай укладывается в более широкий вопрос быстрой смены поколений чипов. Gartner предупреждала, что значительная часть расходов на ИИ-инфраструктуру может столкнуться с крупными списаниями по мере выхода новых чипов. Стареющее оборудование быстро теряет ценность, когда ускорители следующего поколения меняют ожидания по производительности и эффективности. Мощности, законтрактованные два-три года назад, превращаются для операторов в нагрузку на бюджет.
Что сокращение аренды значит для покупателей мощностей
Microsoft обязалась выплатить свыше $80B за аренду мощностей у других облачных компаний, таких как CoreWeave, Nscale и Nebius. По данным Bloomberg, руководство недовольно расходами и задержками по этим договорам. На этой неделе Microsoft, по сообщениям, отказалась от опциона на расширение сделки с Nscale в Техасе, а за несколько недель до этого вышла из проекта Nscale в Великобритании. Для корпоративных заказчиков это сигнал строже проверять аренду ИИ-мощностей по цене, срокам и поколению чипов.
Небольшие компании ощущают такие изменения через доступность мощностей и условия договоров, а крупные — через решения по всему портфелю контрактов. Небольшому заказчику на несколько десятков ускорителей нужны гарантии по типу чипов, срокам замены и условиям выхода из договора. Крупной платформе с обязательствами на миллиарды нужно сравнивать внешнюю аренду со строительством собственных центров обработки данных. Паузы Microsoft в расширениях показывают, что даже подписанные опционы теперь зависят от экономики и готовности объектов.
Ряд моментов требует проверки, прежде чем делать широкие выводы. Полный размер и цена сделки с Oracle не раскрыты, поэтому прямой финансовый эффект неясен. Оценка Oracle спроса на старые чипы расходится с оценкой Microsoft, при этом ни одна сторона не раскрыла уровень загрузки. Покупателям следует спрашивать у поставщиков, какое поколение Nvidia предлагается, как организованы обновления, какая компенсация положена за задержки и зависит ли продление от показателей производительности. Само по себе это сообщение не говорит об отказе от внешней аренды.
Конкретным индикатором станет судьба оставшегося портфеля внешней аренды. Новые непродления, паузы в Техасе и Великобритании либо пересмотр условий с CoreWeave, Nscale и Nebius подтвердят устойчивый разворот. Продолжение расширения укажет на точечную чистку контрактов. Финансовые показатели Oracle, включая отрицательный свободный денежный поток, кредитный рейтинг на одну ступень выше мусорного уровня и падение акций более чем вдвое с июньского пика, покажут, как рынок оценивает старые ИИ-мощности.
